Пшениця. Прогноз на 2017/2018 сезон

Май 25, 2017
2126 переглядів

Згідно травневої оцінки аналітиків Міністерства сільського господарства США (United States Department of Agriculture), світове виробництво пшениці у 2017/18 маркетинговому році складе 737,8 млн. тонн, що всього на 2% нижче за показник нинішнього суперрекордного 2016/17 сезону.

Зниження врожаю пшениці очікується в Австралії до 25 млн. тонн проти 35 млн. тонн, що на 35%  поступається показнику у 2016/17 МР, в США до 49,5 млн. тонн проти 62,9 млн. тонн, що на 21% менше ніж у 2016/17 МР, в Казахстані до 13 млн. тонн проти 14,9 млн. тонн скорочення становить 13% до показника у 2016/17 МР, в Канаді до 28,35 млн. тонн проти 31,7 млн. ​​тонн, що на 11% менше врожаю у 2016/17 МР, в Росії до 67 млн. ​​тонн проти 72,5 млн. тонн (–8% до показника у 2016/17 МР), в Україні до 25 млн. тонн проти 26,8 млн. тонн (– 7% до показника у 2016/17 МР) і в Ірані до 15 млн. тонн проти 15,5 млн. тонн (–3% до показника у 2016/17 МР). Прогнозоване скорочення валового збору пшениці буде компенсовано більш високими врожаями зернових в Індії, де обсяг виробництва може зрости до рекордного значення – 97 млн. ​​тонн, що на 11% перевищить показник 2016/17 сезону. В країнах Європейського Союзу очікується, що виробництво виросте до 151 млн. тонн, що на 4% більше в порівнянні з торішнім низьким урожаєм. Також в Китаї і Марокко рівень виробництва відповідно складе 131 млн. тонн (+ 2% до показника у 2016/17 МР) і 5,8 млн. тонн (+ 112% до показника у 2016/17 МР).

Оцінка світового споживання пшениці за підсумками у 2017/18 маркетинговому році була трохи знижена на 1% до 734,9 млн. тонн внаслідок скорочення фуражного споживання пшениці. Також варто відзначити, що зменшення врожаю у 2017/18 маркетинговому році буде збалансовано вищими кінцевими запасами, які, як прогнозується, зростуть до рекордних рівнів 258,39 млн. тонн, що майже на 3 млн. тонн більше ніж у минулому 2016/17 МР. Разом з тим, кінцеві запаси на кінець 2017/18 сезону в Китаї оцінюються в 127,9 млн. тонн, що на 17,2 млн. тонн (або + 16%) більше рівня сезону 2016/17. Однак, кінцеві запаси в таких ключових країнах як Європейський Союз, США, Канада, Австралія та РФ знизяться. Так, зокрема, в країнах Європейського Союзу кінцеві запаси зменшаться до 10,3 млн. тонн (– 7% до показника попереднього сезону) при збільшенні експортного потенціалу до 31 млн. тонн (+ 15% до показника попереднього сезону); в Канаді зниження запасів оцінюють до 5,16 млн. тонн (– 28% до показника попереднього сезону), в США кінцеві запаси зменшаться після найвищого рівня майже за 30 років і будуть на рівні 24,8 млн. тонн (–21% до показника попереднього сезону); в Австралії кінцеві запаси складуть 6,9 млн. тонн, що також майже на 21% нижче за показник минулого року; в Росії знижений показник кінцевих запасів до 9,63 млн. тонн (– 9% до показника попереднього сезону). Отже, в основних країнах експортерах прогнозується падіння кінцевих запасів, що буде безумовно надавати підтримку цінам в зерновому сегменті.

Оцінка світового імпорту пшениці у 2017/18 маркетинговому році стане рекордною і оцінюється в 181,13 млн. тонн проти 178,78 млн. тонн в минулому 2016/17 сезоні. В першу чергу, торкнемося основних країн імпортерів пшениці: Єгипет планує наростити імпорт пшениці на 500 тис. тонн до 12 млн. тонн (+ 4% до показника 2016/17 МР) у зв’язку зі зростаючим попитом і обмеженим обсягом запасів; Індонезія має намір збільшити імпорт на 500 тис. тонн до 9,5 млн. тонн (+ 6% до показника 2016/17 МР), незважаючи на обмеження на імпорт кормової пшениці; в Алжирі імпорт пшениці складе 8 млн. тонн, що відповідає рекордному рівню минулого року; в Бангладеш очікується зростання імпорту на 800 тис. тонн до 6,8 млн. тонн (+ 13% до показника 2016/17 МР) у зв’язку з ростом населення; в країнах Європейського Союзу також передбачається зростання імпортного потенціалу на 1,0 млн. тонн до 6,5 млн. тонн (+ 18% до показника 2016/17 МР) на очікуваннях скорочення виробництва в Італії та Іспанії; в Туреччині – зростання імпорту на 1,3 млн. тонн до 5,8 млн. тонн (+ 29% до показника 2016/17 МР) через обмежені запаси і попиту на високоякісну пшеницю для переробки на борошно і подальшого експорту.

Тим часом, Індія розраховує знизити імпорт пшениці на 2,0 млн. тонн до 4,0 млн. тонн (– 33% до показника 2016/17 МР) у зв’язку з ростом виробництва; Китай планує зниження на 1,2 млн. тонн до 3,0 млн. тонн (– 29% до показника 2016/17 МР) на основі очікуваного високого врожаю; Таїланд – імпорт знижений на 600 тис. тонн до 3,0 млн. тонн (– 17% до показника 2016/17 МР) при скороченні споживання кормової пшениці через обмеження на її імпорт; Бразилія має намір скоротити імпорт на 600 тис. тонн до 6,9 млн. тонн (– 8% до показника 2016/17 МР) оскільки запаси відновилися після низьких рівнів попередніх кількох років.

Світовий експорт пшениці оцінюється в 178,4 млн. т. Згідно з оцінкою аналітиків USDA, очікується зростання експорту з країн Європейського Союзу, Канади, Бразилії та Росії. Отже, країни ЄС відновлять свою частку на світовому ринку, збільшивши експорт пшениці до 31 млн. тонн (+ 15% до показника 2016/17 МР); в Канаді зростання складе 2,0 млн. тонн до 22,0 млн. тонн (+ 10% до показника 2016/17 МР) завдяки зростаючому попиту на пшеницю з високим вмістом білку; Бразилія і Росія збільшать експорт пшениці на 200 тис. тонн до 1,0 мільйона і на 1,0 млн. тонн до рівня 29,0 млн. тонн відповідно. Разом з тим, очікується скорочення експорту пшениці з США на 1,3 млн. тонн до 27 млн. ​​тонн (– 5% до показника 2016/17 МР) у зв’язку зі скороченням урожаю в новому 2017/18 сезоні, також в Україні на 2,8 млн. тонн до рівня 14,5 млн. тонн (–17% до показника 2016/17 МР) внаслідок зменшення врожаю і значно низьких кінцевих запасів.

На сьогоднішній день найближчий ф’ючерс на американську пшеницю виріс майже на 2 USD до рівня 156,15 $/тонну внаслідок обвалу на американську валюту. Зниження курсу долара до найнижчого рівня за останні шість місяців (індекс USD ? 97,52) підвищило привабливість американського зерна на зовнішніх ринках.

Загалом, основними факторами ціноутворення на ринку пшениці будуть в першу чергу, погодні ризики, як наслідок побоювань за майбутній урожай озимої пшениці в США і в країнах ЄС (Франція, Німеччина, Польща, Іспанія). У США, як прогнозують Агрометеорологи, надмірно вологі умови, які можуть зберегтися до першого тижня червня, очевидно негативно вплинуть на якість та врожайність зернової. У Західній Європі відзначалося різке зниження температури і нестача опадів у багатьох регіонах,яка  спостерігається з середини квітня, що також може призвести до погіршення стану посівів озимої пшениці. Крім того, в центрі уваги перебуватимуть істотні коливання курсу євро / долар, які будуть впливати на ціни.

Прогноз за даними Міністерства сільського господарства США підготувала аналітик аграрного ринку AgroGeneration Ірина Продан.

 

www.proagro.com.ua